中国财富保值

2016-07-01 21:47:16

中国的民众面临财富缩水的危机，无论是存款，还是投资股市、楼市、创业，中国的普通民众赚钱的难度都在加大，保住财富不缩水着实不易。

人民币贬值

未来3年居民的财富缩水可能是要关注的大问题。

人民币对外贬值和对内贬值，都会导致中国的民众的财富出现缩水。这对富人和普通民众都有影响，但是富人大多将资产向海外转移，而普通民众则别无选择。过去一年来，人民币兑包括美元在内的11种货币的中间价，有9种出现贬值。人民币对外贬值，意味着中国的民众出国旅游或留学、从国外进口商品的成本增加。

人民币的购买力减弱了很多，也就是老百姓经常说的“钱越来越不值钱了”。以大米价格为例，2005年平均每斤1.90元（人民币，下同），2008年平均每斤3.30元，以此计算，与2005年的1000元相比，2013年的1000元已缩水至576元。

房地产泡沫

对于中国的占大多数的工薪族，房价上涨意味着房租成本、买房成本都增加。

对于社会整体经济来讲，中国的过去十几年以来，房地产市场一直是依靠信贷高杠杆的支撑。目前面临的情况是，如果继续信贷扩张，货币就会大幅贬值；如果收紧信贷，则可以稳定汇率，但房价会大跌。

中国的居民80%的财富都压在房地产上，还有很多人利用高杠杆持有更多住房；但是，中国的房地产泡沫已经被吹大，不破灭是不可能的，只是时间问题，而一旦泡沫破裂，房地产投资者的财富很可能将出现“雪崩式返贫”。

中国的货币超发从30年前就已经开始。大量印钞后很多资金流入房地产市场，结果导致实体经济疲弱、楼市泡沫加剧。

股市亏钱快

过去一年来，买股票是最快的亏钱方式。2015年上半年沪指一度暴涨至5000多点，但是2015年6月15日到突然暴跌，直到2016年6月12日，一年内沪指累计跌幅达43.34%。

2015年中国的股市暴涨暴跌、人民币汇率剧烈波动，都是影响居民财富变化的重要因素。

2015年6月15日到7月8日仅17个交易日，沪指暴跌32%；之后8月24日一天又暴跌超过9%。有媒体报导这两次股灾导致平均每个散户损失20多万元，甚至在股灾发生后的三周达到平均每户损失40多万元。

中国的股市从创建之初（1990年代），就有至少一半上市公司是中共控制的国有企业，国有企业融资的工具，而上市国有企业亏损后却不退市，结果导致中国的股市成为一个扭曲的市场。

存款缩水

现在有越来越多的个人和企业因为怕亏本而不敢投资，宁可把钱放在银行账户里。但是这样做又将面临利息低于通过膨胀、导致存款不断缩水的问题。经过对中国的银行的存款总额进行加权计算得出，16家上市银行的一年期存款利率平均为1.79%，但是2016年2月份以来，CPI（消费者物价指数）一直高于2%，也就是说中国的实际是负利率。

中国的民众存在银行中10万元，一年定期净亏537元。而活期存款利率只有0.35%，1万元活期存款要缩水165元。中国的实体经济下行，加上大量不良贷款，导致中国的银行业处于举步维艰的状态。中国的银行的坏账主要来自于房地产企业、大型国企，以及巨大的地方政府债务。

30年来资本市场泡沫日趋严重、实体经济却日渐亏损，如今僵尸企业比比皆是。国有企业，以及依赖土地财政的地方政府，大量向银行借贷，导致银行产生大量债务和坏账。

中国的的国有企业利益集团是经济改革的大难题，需要清理大量僵尸企业，过程中产生大量失业工人又将陷入另一个矛盾。多年来国有企业借贷“特权”导致民营企业融资困难，加上日积月累的实体经济衰弱导致投资回报率低，中国的经济已经很难吸引到民间投资。

2016年1月到5月份的民间固定资产投资增速降至3.9%，5月份民间投资同比增速只有0.98%。私营企业不愿意继续在国内投资，而更愿意将资金转向海外。